政府引導基金這股熱潮已經風靡多時。

“是投資，更是以投資為手段招商引資。”業內人士一語點出這股熱潮刮向何處。在2023年金融資本服務實體經濟福建創新發展大會上，創投界大咖們熱議政府引導基金如何賦能經濟高質量發展。

2023年金融資本服務實體經濟福建創新發展大會。人民網記者 陳藍燕攝

在以“拼經濟”為政府工作重點的2023年，以政府引導基金為代表的資本招商，儼然成了一把促進經濟發展的新鑰匙。

新金融業態

從高科技到新產業的出現，面臨著巨大的競爭和不確定性，這種不確定性超出單個資本和創業者的風險邊界，呼喚著新金融業態出現。

在2023年金融資本服務實體經濟福建創新發展大會·政府投資基金專場，已有不少創投人士關注到高科技產業化的痛點難點。

會上，福建金投科創母基金——福建省金投金鵬創業投資基金正式啟動，意在給科技創新“添磚加瓦”。該基金首期規模20億元，期限10年，由福建金投基金擔任管理人。

福建金投黨委委員、副總經理王凌雲表示，金鵬創業投資基金首期預計投資20—30支子基金，將重點關注新一代信息技術、新材料、新能源、先進制造和醫療健康這五大行業。

而這也意味著福建政府引導基金版圖再次擴圍。據清科數據研究中心數據中心顯示，2022年，福建新設立政府引導基金8隻，認繳規模為360億元。

值得關注的是，地方政府引導投資此前已有成功案例。

如逐漸形成產業集群的蘇州生物醫藥產業，正是2017年該市成立的“蘇州基金”夯實的。據數據統計，在蘇州基金所投行業中，醫療健康行業佔了投資份額配置的40%。這是蘇州重點發展的“一號產業”，2022年產業規模達2188億元，與北上廣深同列全國第一方陣。

而這正是福建金投副董事長、總經理羅恩平所希冀的未來。他表示，希望以福建省級投資基金為橋梁，讓更多的實體項目及其上下游產業跟隨著基金投資落地福建，實現以基金引產業，提升福建產業高質量發展。

新招商模式

伴隨著千億量級母基金集群的頻現，“股權財政”和“資本招商”時代已經來臨。

“股權財政”本質上是以政府資金為引導，吸引社會資本參與投資具有核心競爭力的高科技產業。

業內人士告訴記者，各地越來越強調投資與招商的聯動，基金的資源導入、價值發展功能被異常重視，多地深入踐行“資本招商”模式，將投資和產業導入深度融合。

政府引導基金開閘，吸引不少創投機構前來“筑巢”。國投創合基金管理有限公司副總經理李旭介紹，在福建省投資的子基金有14支，直投+子基金底層穿透的項目超過120個，投資的金額超過50億元。

政府引導基金承受風險的能力更強，但不代表這投資機會就好接。

與政府引導基金合作的GP篩選上，山東省新動能基金管理有限公司副總經理馬文波表示，必須是能夠拒絕投機，拒絕平庸，要追求卓越，要扶植出類拔萃的，具備長遠成長價值的企業，構建具備強大生命力的產業鏈或者生態圈。

此外，政府引導基金有著明確的目標，就是要把錢投給契合區域發展主線的重大產業。

湖南省財信產業基金管理有限公司副總經理曹海毅表示，主要關注兩個領域：一個是“大”，就是關系到省裡面地方產業發展的重大產業項目，這些項目投資金額大、周期長。第二是“小”，初創企業早期階段，風險很大，未來發展不確定性也很大。這是政府引導基金應充分發揮作用的兩個場所。

在助力區域內的差異化發展方面，深創投副總裁蔣玉才建議，和地方政府的產業部門相互取得聯系，按照當地的產業規劃，當地的產業優勢，有針對性推薦投資項目，這樣才更有針對性的意義。

近些年來，聯合創投基金開展“股權財政”和“資本招商”已經形成了各地政府構建區域競爭力的重要方式。

中國証券投資基金業協會副會長、母基金專委會主席、前海方舟資產管理有限公司董事長靳海濤建議，政府與創業者、創投機構三方合力辦大事，可以發揮能力互補的優勢，創業團隊可提供技術、經營所長和自有資金，政府能夠提供資本和相關政策環境支持，創投可以提供投資經驗，資本和投后賦能，這樣成功概率就會大大提高，發展速度就會更快。

福建省財政廳黨組成員、副廳長謝隆進表示，將充分運用市場機制，撬動社會資本，帶動各類資本投入戰略新興產業，實現“引金入閩”，有效支持福建省產業轉型升級，推動戰略性新興產業快速發展，提升制造業綜合實力，助力數字經濟、海洋經濟、綠色經濟、文旅經濟成為新的增長極。

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